20年代舊上海的一個(gè)夜晚，青年工人趙志龍因參加罷工，被國民黨軍警殺害，一時(shí)間洞房成了靈堂。新婚妻子阿英悲痛萬分。然而更使阿英擔(dān)憂的是，師弟阿龍生性剛烈，疾惡如仇，師兄的慘死他豈能無動(dòng)于衷。阿龍果然從外地匆匆趕回上海，發(fā)誓要為師兄報(bào)仇。他懷著偏激的復(fù)仇心理，接連暗殺了國民黨衛(wèi)戍區(qū)中校處長和青幫爪牙謝老五，因而遭到警方追捕。激戰(zhàn)中阿龍不幸掛彩，師嫂阿英巧妙地騙過盤查，救出阿龍。但警方布置了更嚴(yán)密的大搜捕，幸得好友俞子卿及時(shí)報(bào)信，他們逃脫虎口，投奔紹興叔父寧玉武家中。經(jīng)阿龍?jiān)偃埱?，叔父請劉云甫帶他返回上海，為其師兄?bào)仇。他們剛到碼頭，便被青幫頭子楊采臣發(fā)覺。青幫與軍閥相互勾結(jié)，先是制造內(nèi)部隔閡，隨之定計(jì)陷害。在阿龍埋頭扛包干苦力時(shí)，楊采臣暗中將槍支藏于米包中，致使阿龍被扣"走私軍火"的罪名而入獄……阿龍報(bào)仇志堅(jiān)，而劉云甫卻被青幫收買，父子二人暗地里私開煙...